A股三大指数集体收涨，截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨1.81%，创业板指涨3.44%。据同花顺概念数据，减速器概念领涨市场，光伏、锂电等赛道股上演大反弹，工业母机、光热发电、虚拟电厂等板块跟涨。跌幅榜上，贵金属、教育、存储芯片、信创等板块领跌。今日市场成交量有所放大（较上一成交日放量718亿），上涨个股数量高于下跌个股数量。两市超2700只个股上涨，今日成交10725亿。

　　减速器板块今日大涨，短期催化是人形机器人产业链中部分旋转关节或存在方案变动的可能性（行星减速器替代谐波减速器），长期逻辑还是TeslaBot商业化持续推进，马斯克预计人形机器人的长期需求量会有所增长。

　　成长性一：自动化率提升。我国低成本劳动力供给减少，国内人口红利逐步消失，依靠人口红利来发展制造业的现状势必需要扭转，叠加产业升级转型下，高端&先进制造业对产线自动化水平的要求更高，自动化率需求提升具备必然性。

　　成长性二：机器代人已具备较高性价比。工业机器人成本持续下降进一步扩大机器代人的可行性。1996年-2021年我国工业机器人进口均价已经由 4.76 万美元/台下降到 1.34 万美元/台，工业机器人价格不断下降、制造业工资不断上升之间形成的剪刀差正在不断扩大，考虑到机器代人所带来的效率和安全性等方面的提升，目前机器换人已经具备较高性价比。

　　成本突破是人形机器人产业化的关键要素，中国上游零部件供应链有望实现国产替代。目前减速器、、伺服系统等上游核心零部件仍然大部分依赖进口。从工业机器人的毛利率水平来看，上游核心零部件的毛利率水平较高，后续存在降本空间。

　　工业母机板块今日大涨，主要逻辑是中国自主研发高端数控机床实现突破，机床设备将逐步进入更新周期，市场期待相关政策落地。

　　消息面上，据央视新闻，高端数控机床的技术水平是衡量一个国家核心制造能力的标准之一。去年，中国机床以1823亿元的生产额拿下了世界第一。记者近日在我国最大的数控机床研发生产基地――通用技术沈阳机床进行了调研。刚刚过去的一年，沈阳机床组建科研攻关小组35个，攻克高端数控机床设计制造等10多项核心关键技术，研发投入占到销售总收入的11.9%。目前，沈阳机床的龙门系列产品都已经成功跨越了0.01毫米这一行业门槛。

　　安信机械表示：工业母机与集成电路都是今年政策支持的主流方向，市场也一直比较期待相关支持政策落地，受此情绪影响，今天板块大涨。

　　光伏等新能源赛道今日上演绝地大反击，带动创业板涨超3%。一个是板块跌得较多，有反弹的空间。另一个是目前硅料价格已跌破部分旧产能成本线，光伏产业链的中下游实实在在地受到降本利好。

　　消息面上，据集邦新能源网消息，本周硅料价格跌幅较大，目前硅料价格已跌破部分旧产能成本线，停产、检修动作接连发生，为减少亏损风险，个别企业选择延迟投产，硅料价格即将触底，后期跌速或将放缓。硅片价格继续下行，后续随着上游硅料价格缓跌以及硅片库存耗尽，硅片价格有望企稳。电池片价格小幅跟跌，同时在组件企业倒逼压价下，电池片价格短期内仍有小幅下跌的趋势。本周组件价格延续下跌，上游各环节尚未止跌企稳，预计组件价格将继续小幅下跌。

　　【基本面强势，需求超预期爆发】受资金面影响，今年以来光储板块显著回调，目前板块估值已经处于历史三年底部。从当前时点向后展望，需求持续爆发确定性强，基本面强势叠加板块超跌明显催化板块走势反转。

　　【光伏：需求爆发节点已至，看好量利齐升确定性强环节】当前时点产业链价格加速平衡，下游需求有望超预期爆发。主产业链，拥有主产业链定价权的硅片龙头以及综合实力强垂直一体化龙头有望实现出货高增、盈利维持高位；辅材端，受益N型放量的银浆环节以及确定性紧缺的石英产业链有望量利齐升。电站端，电改背景下工商业企业用电成本提升，叠加组件成本下降带来初始投资成本下降，分布式光伏开发及运营商有望受益终端需求爆发以及项目盈利能力提升。

　　消息面上，据央视新闻，高端数控机床的技术水平是衡量一个国家核心制造能力的标准之一。去年，中国机床以1823亿元的生产额拿下了世界第一。记者近日在我国最大的数控机床研发生产基地――通用技术沈阳机床进行了调研。刚刚过去的一年，沈阳机床组建科研攻关小组35个，攻克高端数控机床设计制造等10多项核心关键技术，研发投入占到销售总收入的11.9%。目前，沈阳机床的龙门系列产品都已经成功跨越了0.01毫米这一行业门槛。